(电子商务研究中心讯)　　

    互联网金融，无疑是今年下半年金融领域的“热词”。

　　当马化腾、马明哲、马云旗下的三家公司合力成立互联网金融公司，当京东开始涉水互联网金融开展供应链金融服务(京东与银行合作，用信用及应收账款为抵押，让供应商能够获得银行贷款从而缩短账期)，当民间互联网公司越来越多地涉足金融服务，互联网金融行业展现出来前所未有的生命力，业界尤其是投资界对其的关注也越来越多。

　　好投网CEO户才和告诉法治周末记者，互联网金融行业是一个很有成长性的行业，现在有很多投资人都在考察互联网金融行业。

　　然而吊诡的是，在媒体上一片“互联网金融热”中，却鲜有人清晰地阐述何为互联网金融？不同形式的互联网金融将会产生怎样的影响？而这一行业的出现是否挑战了现有的法律和监管体系？针对这些问题，法治周末记者专访了中央财经大学金融法研究所所长黄震教授。

　　互联网金融的三种形式

　　法治周末：互联网金融抢了下半年财经领域的风头，但互联网金融一词的概念并不清晰。您能否总结一下何为互联网金融？

　　黄震：互联网金融是基于互联网的金融活动，互联网金融的核心应该落到金融上，而不是互联网。随着信息化的发展，互联网和金融业正在深度融合过程中。当下有三种融合途径：一是传统金融机构信息化，主力军是传统金融机构的网络化，比如手机银行、网上银行、电子银行等业务，比如马明哲、马化腾和马云探索的网上买卖保险；二是IT公司进军金融领域，主要是第三方支付行业和P2P行业；三是其他行业产业延伸到供应链金融，比如京东的供应链金融服务。

　　法治周末：在这三种融合途径中，哪种是互联网金融的主力军？

　　黄震：到目前为止，传统金融机构的信息化是主力军。P2P和第三方支付行业虽然在今年炒得很热，发展势头也很迅猛，但是其业务总量仍只占整个信贷市场和货币结算市场很小的一部分。互联网行业进军供应链金融，只能说刚刚起步，互联网企业有了这个意识，但下一步怎么走还需要仔细探讨。

　　传统金融业变革

　　法治周末：互联网金融是金融创新的一种形式，这种创新会给传统金融业带来何种影响？

　　黄震：首先，由于越来越多的互联网行业人士参与分割金融业的领地，这也倒逼着传统金融业进行变革，比如，支付平台传统银行以前没有做，但以支付宝为首的第三方支付企业做起来后，银行才觉得，这个事情银行应该做。互联网金融带来的压力和挑战在加速银行等传统金融机构的转型。

　　其次，互联网金融的发展是以技术升级为基础的，随着大数据、云存储、社交媒体、移动互联化、终端个体化的发展，金融业的生态和业态将在很大程度上被改变。未来，金融业的实体门店存在的意义将发生巨大改变，因为人们可以随时随地进行交易和支付，而实体门店或许就是金融消费者喝喝茶、聊聊天的地方。

　　最后，互联网金融的出现，也在推动金融法律制度的重构和金融监管方式的变革。

　　法治周末：互联网金融从哪些层面推动了金融法律的重构？

　　黄震：在法律规定和机构监管下的正规金融机构，应该考虑如何在合法合规的情况下探索引入和创新的形式。比如，现在有些银行也在做P2P业务，这是否能得到现行法律的支持？

　　而对于目前尚无法律监管、或法律监管比较少的第三方支付行业和P2P行业等互联网金融的形式，有很大的创新空间，对金融监管体系和法律制度的挑战比较大。

　　应加强行业自律

　　法治周末：第三方支付平台在成立初期也无明确的监管部门，只是在最近两年，才由央行负责监管并发放牌照。而P2P行业目前也处于一种“三不管”的状态，有人认为，需要成立专门的互联网金融局对整个互联网行业进行监管，同时制定相应的监管法律，您对此怎么看？

　　黄震：我们可以观察到，目前互联网金融的发展不是政府推动的结果，而是企业自身在摸索着前进，所以马上要求政府部门制定相应的法律法规的条件并不成熟，也不现实。即便以后要立法，也应先从地方立法，再提升到国家立法。

　　而且创新和监管从来就是一对矛盾的统一体，如何既呵护创新的活力，又能有效监管，两者的平衡值得考虑。我曾指出处理互联网金融的发展与规范关系有三难：一是，先发展后规范。恐怕发展是“一放就乱”，规范是否会沦为危机处置和治乱之策？二是，边发展边规范。在发展中谁来规范？如何在发展中探索规范？三是，先规范后发展。大量金融创新，谁有先见之明，凭空制定出规范？

　　在目前如何监管和如何制定法律的思路并不太明晰的情况下，我认为行业的自律更为重要。

　　法治周末：互联网金融行业应从哪些角度进行自律？

　　黄震：首先，企业的业务流程要规范，操作要点要细化，严格控制风险，甚至应当通过行业自身的努力，行业之间多沟通，制定一定的行业标准，并形成行业自律准则。

　　其次，一定要加强信息公开，尤其对于P2P行业来说，其贷款的基础是信用，如果信息不公开，会很容易引发外界的误解，并滋生问题，当然在做好信息公开工作的同时，还必须做好信息安全和用户隐私的保护。

　　再次，尚未有法律监管的某些领域，应积极参与国家金融改革试点和一些省级金融改革试点，接受地方政府的监管和指导，寻求走向规范化的途径。

　　最后，对金融消费者的批评建议也应重视。对于互联网金融来说，安全和用户体现尤其重要，金融消费者的批评建议是互联网金融企业改进和规范的契机，在无法律监管的情况下非常有力的“他律”，主动接受金融消费者的监督也算是一种互联网金融企业的自律吧。

　　政府应加强监测和预警

　　法治周末：对于尚处发展初期的互联网金融行业来说，通过自律把自身功底做好非常重要。然而，这个行业在当下也存在一些风险，比如P2P公司淘金贷已经出现了诈骗投资人资金的情况，在这种情况下，政府是不是也应当做一些工作？

　　黄震：互联网金融发展过程中的确存在这些问题，尤其是P2P行业几乎没有准入的门槛，如果没有形成行业的自律规范，可能会出现鱼龙混杂的情况，我觉得金融监管有关部门可以首先从信息披露的角度入手，要求P2P公司加强信息披露。

　　同时考虑到互联网金融行业具有技术相对密集、参与人员众多、跨区域发展等特点，一旦陷入非法集资的泥沼，可能会引发事关稳定的社会问题，所以建议金融监管部门加强对该行业的研究和监测，形成一定的预警机制，并制定好应急处理预案。

　　法治周末：最终，互联网行业的发展还需要法律的规制，您认为目前可以为今后法律出台做哪些准备工作？

　　黄震：除了金融监管当局需要加强对互联网金融行业的研究外，司法机关应该通过审理跟互联网金融的有关案件，积累经验，出台相应的司法解释，为以后立法奠定基础。(来源：《法治周末》 文/肖莎)

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