(电子商务研究中心讯)　　互联网金融一个比较长的产业链,是利用互联网的技术和思维,便捷的将资金需求方与资金供给方匹配在一起,按照资金的流向来划分,互联网金融包含了资金的募集(包括股权和债券类)、理财、支付、网络货币、金融信息服务等多个环节。资金募集的模式包括股权众筹、P2P贷款、电商小贷等;理财包括互联网公司与券商合作发行产品,与基金合作的货币基金以及银行推出的各类理财产品等;支付包括网上支付和异动支付;网络货币包括比特币、莱特币等电子货币;除了以上梳理的各类互联网金融业务模式之外,还有一些互联网金融信息服务,主要是利用互联网已经成熟的技术和思维在金融细分领域中的应用:(1)募集资金相关;(2)理财相关;(3)其他

　　资金募集相关:P2P规模快速增长。存在非法集资和非法证券活动的法律风险,投资人数有严格的控制;P2P贷款规模快速增长,2013年交易额突破1000亿元,目前有三种模式:(1)纯信用无担保P2P网络借款平台(拍拍贷);(2)自建风控体系,线上发展客户,线下交易的模式(宜信、陆金所)(3)利用线上发展投资方客户,通过与各地方的小贷公司、担保机构合作提供企业需求和风险控制(有利网)。电商小贷主要是“大数据+小微企业贷款“模式。

　　资金理财:传统金融业与互联网的联合。互联网机构与券商合作四种模式:(1)与电商企业的合作,如德邦证券;(2)利用移动互联网终端发展股票交易“一站式”服务;(3)与互联网企业合作,发展网上开户业务,如国金证券;(4)与第三方支付机构合作,如光大证券。基金公司与互联网的合作主要分为三种模式:1、基金公司利用自有销售平台以及移动互联网终端进行产品营销;2、基金公司与第三方支付平台合作,利用支付公司的支付牌照进行金融产品的营销,以天弘基金与支付宝的合作为代表;3、基金公司与电商平台合作。互联网与银行合作:1、与电商平台合作,如民生银行与阿里巴巴集团合作2、与移动互联网平台合作,如北京银行与小米公司合作3、利用自有网站与移动互联网终端推出理财产品,如工商银行“天天益”和“薪金宝”。

　　支付结算:移动支付掀起第二波浪潮。2013年中国第三方互联网支付市场交易规模达53729.8亿,占社零总额接近30%;移动支付将掀起第三方支付的第二波浪潮,2013年第三方移动支付市场交易规模达12197.4亿。

　　虚拟货币:各国态度不同。虚拟货币的去中心化、交易成本低、信息安全高等特点受到各国投资者的追捧;相关衍生市场也逐步发达。

　　金融信息服务:创业的好时代。包括金融信息的垂直搜素(如融360)、与理财相关的记账软件(如挖财)、以及与投资相关的交互平台(如雪球网)。（来源：万国证券 编选：网经社）