(电子商务研究中心讯) 成长逻辑渐清晰的朝阳行业,将孕育出优质成长股;低估值细分行业龙头的积极转型,重估价值亦值得期待。两年多的上涨和估值逻辑的透支,使得行业前景大的看好不个股估值高的压力不断単弈。长期来看,空间大是长期成长的孵化器,创新风口、落地预期强烈的个股消化估值能力强;同时一些低估值洼地中,不乏有挖掘机会,关注积极转型的细分行业龙头,价值有待发现。
改革创新不断的大蓝海,关注互联网+汽车、医疗、金融。互联网+对传统IT的渗透不止,创新力旺盛的领域中个股有望随之成长表现:(1)汽车后市场方面,推荐切入强粘性停车应用,占据最多线下系统资源,且完善支付生态环境,同时布局社区O2O的捷顺科技;推荐承建全国第一个省级网上车管所线上唯一入口,掌握结极化纬度的车驾管数据的易华录;(2)于联网+医疗方面,推荐推动分级诊疗,布局社区医养结合O2O、智慧交通出行,智慧城市总包内,因地制宜搭建地区域性电商、教育、旅游平台的银江股份;推荐依托丰富医院HIS资源,在医保控费领域崭露头角,不各方在慢病健康管理、于医院、电子处方外流领域合作的卫宁软件;(3)于联网金融方面,推荐搭建中小微银行投融资平台的于联网银行的龙头企业中科金财;推荐面向中小企业提供供应链金融于平台,已介入四家核心客户和2000家上游供应商的ERP实施领先企业汉得信息;
精选细分龙头,挖掘低估值洼地的价值重估。(1)推荐美亚柏科,电子取证细分行业的绝对龙头,以取证+搜索技术为核心延伸到食品溯源、版权交易中心、存证于、电子身份证等新兴领域;(2)打造房地产行业电商采购的于联网模式、建立供应链上于联网金融,建筑产业于联网龙头广联达;
风险提示:景气度不改革力度低二预期、业务创新转型的风险。(来源:中投证券 文/张镭 雷雳 编选:中国电子商务研究中心)