(电子商务研究中心讯) “双十一”将近，催化快递物流板块
我们认为“双十一”短期由于高交易额及快递业务量，有望催化快递相关板块。推荐纯正的快递标的大杨创世(圆通)、艾迪西(申通)、新海股份(韵达)及鼎泰新材(顺丰)，同时推荐持有中外运敦豪50%股权的外运发展。同时我们认为双十一的物流竞争不仅仅是快递公司的比拼，更是供应链竞争。“双十一”海量业务量带来的物流压力将为未来供应链带来行业升级契机。持续推荐优质供应链及物流企业，怡亚通、华贸物流、传化股份、普路通。长期来看，快递行业现在面临最佳发展机遇，基于快递业务标准化及客户规模小的特点，快递行业有望产生巨头，具有投资价值。目前国内产业升级，消费需求正逐步主导生产制造，所以供应链将是未来企业核心竞争力。
军工行业风渐起
去年9月，国务院就提出分类逐步放宽非核心军工领域市场准入；日前，国资委开会肯定军工央企已有重组整合工作，同时发改委就列入第一批试点的混改项目实施方案进行探讨。军工领域混改经过一年发酵探索，目前已进入加速落地阶段。9月22日，中国电科集团总经理樊友山在接受记者采访时表示，集团将大力推进资本运作、资产经营；10月8日，中船重工董事长胡问鸣提出“造船业合并是大势所趋”，南北船合并势在必行。可以预见，将有越来越多的军工集团加入改革大军。
我们认为，改革的逻辑比业绩更重要，而改革取决于控股股东的实力及改革的意愿和力度。站在更宏观的角度去定性，军工板块完全有能力也有机会代表整个改革红利带来的机会。
建议密切关注近期军工行业混改加速机会，重点推荐具有资本整合预期的军工集团上市平台：航天动力(潜在航天发动机资产整合平台)、康拓红外(潜在的“航天智控”)、四创电子(潜在的大型雷达整合平台)。(来源：国金证券；编选：中国电子商务研究中心）
