(电子商务研究中心讯)　　企业应用加速向云端迁移，云计算浪潮全面来袭。受益于虚拟化技术，企业应用加速向云计算中心迁移。根据Cisco全球云指数预测，2013-2018年数据中心整体工作量复合年增速为14%，其中传统数据中心工作量呈现递减趋势，复合年增长率-2%，而云数据中心工作量呈现加速上升趋势，复合年增长率24%；到2018年，78%的工作量将在云计算中心处理。工作量向云端迁移导致的结果是IT预算投资也加速向云计算转移，Gartner预计2017年全球公有云市场规达2440亿美元，2012-2017年复合增速为17%，远高于全球IT市场3%的年均复合增速。

　　云计算三巨头业绩大幅提升。亚马逊云计算持续高增长，2015年Q3同比增长78%，营收高达20.9亿美元，雄踞IaaS榜首。微软、Google后起之秀奋力直追，其中微软的IaaS平台Azure云营收翻番，SaaS平台Office365收入同比增长70%；Google 2015年云服务预计收入也将达到4亿美元。SaaS巨头Saleforce的营收过去8年增长11倍，年复合增长率35%。传统IT巨头IBM也加速向云计算转让，2015年进行了10笔收购，主要跟云相关。

　　云计算正在加速改变IT。云计算从两方面深刻改变IT产业链：(1)软件定义一切。云计算通过开放的硬件架构、开源的软件系统来构建高性价比、高可扩展性、支持复杂业务的IT系统，硬件是基础、软件是核心、运营是灵魂；(2)从卖产品到卖服务，商业模式产生根本性变化。在亚马逊的AWS Marketplace中，软件是按照使用时长收费，而不是按照license收费，软件作为一种服务提供给用户；云计算运营也是按照资源使用量收费。企业向云端迁移并非一蹴而就，安全性是企业向云计算迁移最大的担忧，私有云、公有云和混合云是企业向云端迁移的三条路径。

　　投资建议：云计算产业价值链导向——从硬件、软件到运营，再结合公司云计算业务占比，推荐组合：紫光股份(世界级云计算基础设施龙头、携手世纪互联、微软切入云计算运营)、浪潮信息(国产云计算基础设施领导者、携手思科补齐网络短板)、中科曙光(服务器+存储，以云计算为抓手布局“百城百业”，发力“数据中国”)、用友网络(国内SaaS领导者，企业互联网龙头)、同有科技(国产存储领导者)、东方通(政务大数据平台和移动PaaS平台加速落地)、宝信软件(IDC+云计算运营)。

　　风险提示：客户需求释放不达预期、云计算安全性问题。(来源：安信证券 文/胡又文 编选：中国电子商务研究中心)