(电子商务研究中心讯)　　新年伊始，备受关注的中国互联网金融海外上市第一股宜人贷迎来绝地翻盘，据24日收盘消息，宜人贷在本周首个交易日单日涨幅就达15.21%，并且相较2月12日的最低点3.35美元已经上涨超过65%，自上市以后迎来最大规模反弹。

　　宜人贷的线上模式一直备受关注，这也是获得资本市场认可根本，那么，这家2014年才成为独立公司的主体，线上模式是如何实现10倍增长速度？

　　线上10倍增速

　　作为宜信公司旗下在线P2P网贷平台宜人贷，成立于2012年，2014年底，宜信为宜人贷业务独立申请创建公司主体。据数据显示，该公司在2015年9月30日结束的本年度前9个月中，净营收为1.38亿美元。自2012年公司成立至2015年9月30日，借贷总额达14亿美元。

　　从业务模式上，宜人贷主要通过互联网、移动互联网和大数据技术，为城市白领人群提供个人信用借款和理财咨询服务，简而言之，作为中间信息服务平台，借款人通过宜人贷平台申请借款，宜人贷通过审核，发起借款标的，投资人投资借款标的，借款人按期向投资人还款，宜人贷作为中间平台收取平台服务费用。

　　分拆开来，也即P2P网贷平台的资金端(理财)和资产端(借款)，相关数据显示，截止2015年6月30日，宜人贷历史累计成交量达到10亿美金，同比2014年LENDING CLUB的历史成交量为50亿美金。

　　其中，在2015年上半年，借款端交易费同比增长2395%，达12326.1万美元，投资端服务费同比14年上半年更是狂涨8085%，达384.7万美元。

　　单看资产端的增长数据，2013年，宜人贷借款端的数据为2.58亿，2014年增长到22亿，2015年上半年增长至37亿。

　　其中，借款端的数据分为线上和线下的渠道，线下渠道主要是来自宜信传统线下模式，线上的渠道则为宜人贷线上的极速申请。

　　线上申请从2014年发力，增速同样惊人，2014年相对2013年的增长率接近十倍(896,003/98,512)，2015年上半年同比增长也是近十倍(1,189,978/121,833))

　　自己“造血”

　　能够获得每年10倍的增速，这也正是宜人贷和其他P2P网贷平台核心的区别。

　　和其他的网贷平台不同，宜人贷的线上模式全部是在线上完成，也就是说当客户申请借款时，直接通过宜人贷APP或者网站，直接点击申请，在申请过程也是线上填写资料，授权等，最后直接在线上获得授信额度。

　　相比业内其他的P2P网贷平台，线上端，对平台而言，要么是融资获客端(主要是发布理财标，让投资人在线上完成投资)，这一端的主要意义在于获得投资人的投资。

　　但在资产端，目前业界P2P平台玩法主要有三种，一种是资产本身不是平台提供，而是由其他平台，比如线下小贷公司，担保公司，典当公司等提供借款标的，平台作为一层或形式或保证金层面的风控。

　　第二种形式则是资产来自于平台，但并不在线上完成，而之线上只作为获客渠道，比如让用户提交电话号码，填写基本资料等，再通过电话等将客户约到线下，在线下进行审核，面签等流程。

　　对于第二种形式，线上的入口只是作为诸多网贷平台获客的线索，并没有通过线上的流程让用户完整地完成申请，并能给出准确额度，所以，对于这种网贷平台，则更多依赖线下的诸如门店之类，并非完整的互联网金融服务。

　　相比之下，宜人贷在线上的模式则较为纯粹，用户只需要在线上填写资料，提交授权，就可以在分分钟获得准确授信额。

　　线上的数据从哪里来

　　那么，宜人贷的线上资产端的申请每年能保持10倍速度的增长，背后则必然离不开庞大的数据来源。

　　据宜信方面负责人介绍，宜信的数据源颇为丰富，其中的数据来源于三个方面，一是宜信自己的数据。宜信有将近9年的数据积累；二是来自合作伙伴的数据，这些合作伙伴既包括线上的，也包括线下的企业；三是用户授权访问的数据。这3类数据将通过特定的算法模型转化为信用评估数据。

　　获得这部分数据之后，宜人贷在数据处理方面很重要的工作之一是做数据的清洗，数据去噪除了技术手段要高，机器学习的能力较为重要，来，还有一个关键的方面，就是要用多个数据源去交叉验证。在技术不完全能解决的情况下，就要线上线下相结合，进行验证。

　　通过大量的数据维度，对金融风控、反欺诈、贷中贷后的监控，将会形成知识的图谱，这部分图谱和用户画像、风控模型将从根本上保障了宜人贷线上10分钟极速借款模式的实现。（来源：徐富记；编选：中国电子商务研究中心）