(电子商务研究中心讯) 行情回顾:计算机板块(-2.67%)本周大幅回落,跑输同期沪深300(2.55%)5.22个百分点,中小板综(-2.06%)和创业板综(-3.44%)。本周计算机股票少数上涨,周涨幅前三:浪潮软件(8.25%)、东软集团(7.86%)、广联达(6.46%);跌幅前三:辉煌科技(-18.65%)、汉鼎宇佑(-14.25%)、高伟达(-13.59%)。概念板块均表现萎靡,周涨幅前三:能源互联网(-1.06%)、移动互联网(-2.13%)、智慧农业(-2.19%)。
本周观点:①本周四(6月1日)起《网络安全法》将正式实施,具有极大里程碑意义。法案将针对通信、电子政务、能源、金融、交通、教育等关键信息基础设施的安全防护进行重点强调,在网络安全等级保护制度的基础上,实行重点保护。并明确对于网络运营者的责任界定和加大相关监管处罚力度。法案的实施有望直接促进行业客户对于网络安全的投入力度,信息安全行业内企业迎来重大利好。重点推荐启明星辰、绿盟科技、北信源、任子行和卫士通。②日前,人机大战在乌镇落下帷幕,最终柯洁以3盘皆负输掉比赛。人类再次败给人工智能,结果也在意料之中。赛后柯洁表示“我只能猜出AlphaGo一半的棋,另一半我猜不到,我和它差距实在太大。我也一直在改变,但也只是小小改变,围棋人工智能则是改变全世界。”其实,围棋比赛仅为Deepmind应用的冰川一角,目前深度学习已在医疗、工业制造、视频识别和语音合成等领域深入拓展,随着人工智能技术的加速成熟,各个行业对于人工智能技术的融合和应用有望提速。5月25日,工信部副司长李冠宇在论坛上表示,工信部将会同相关部门共同策划部署人工智能的重大国家战略,引导社会围绕重点领域加大投入。同时强调“中国制造2025”将把人工智能纳入智能制造的重点任务和主攻方向,引导智能制造重大需求和人工智能技术成果相结合。在政策和资金支持下,我国人工智能领域发展有望提速。针对人工智能应用方向上,我们认为在目前弱人工智能的阶段下,人工智能技术或将在工业制造方面获得率先突破和大规模应用。智能制造方面重点推荐科大智能,其他智能语音和视频识别方面继续推荐科大讯飞、海康威视和东方网力。
投资策略:长期看好信息安全、消费金融和人工智能板块投资机会。
1)信息安全:信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域之一,未来在国家强力政策推动及下游党政军、工控、金融、电信等领域订单快速提升的双重作用下,正逐步进入成长提速期,且政策推动的催化剂持续发酵。前期《网络安全法》已正式通过并将于2017年6月1日开始实施,同时2016年12月27日正式发布的《国家网络空间安全战略》则进一步提升了网络安全的战略高度,政策驱动叠加用户重视程度提高使得信息安全企业迎来爆发,2017年或成为行业业绩整体向上重要拐点。其中工控等保制度今年上半年有望正式落地,预计将有效刺激工控安全需求明后年爆发式增长。我们重点推荐启明星辰(信息安全综合解决方案龙头步入成长快车道)、卫士通(加密龙头欲乘风起航)、立思辰(内容及数据安全领域新贵)。
2)人工智能:近年来人工智能发展飞速,诸如AlphaGo、Master和Libratus等人工智能机器人不断在各个领域击败人类,引发人们高度关注。目前人工智能技术已进入产业化快速发展阶段,不仅在智力竞赛领域,与此同时无人驾驶、工业机器人、语音识别和图像识别等也已逐步迈入大规模应用阶段,投资机会正逐步显现,重点推荐科大讯飞(人工智能稀缺标的,语音识别技术领导者),关注科大智能、海康威视、科大智能、四维图新、思创医惠、佳都科技、远方光电、东方网力、中科创达;
3)消费金融:人群变迁&消费升级带来的消费金融新产业趋势的出现;同时政策方面对消费金融的发展不断鼓励推动,有利于行业的快速发展,重点推荐二三四五(传统流量业务带动消费金融业务板块持续超预期,2016年全年业绩增速超50%),关注新大陆、奥马电器;
