(网经社讯)农村金融是蚂蚁金服核心战略之一,也是下一片商业蓝海

2016年农村居民消费规模(64331亿元)约为1997年的4.3倍。与消费规模大幅增长相对的是,农村金融发展迟缓,人均银行网点数量低(乡均3.93个,村均0.24个),农村金融最后一公里迟迟无法打通。

我们认为,由于银行风险偏好较低与网点成本高等因素,传统金融机构难以肩负农村金融的重任。互联网金融由于边际成本低、创新的信贷风控模式,有望解决这个难题。2016年,蚂蚁金服宣布将国际业务、农村金融、绿色金融作为三大战略方向。农村金融战略,以阿里的“千村万县”计划为切入口,在广阔的农村地区建立普惠金融体系,打通农村金融的最后一公里。

借助淘宝“千县万村”计划,用支付与微贷建立普惠金融体系

电商先行,金融随后,相辅相成。2014年10月阿里巴巴宣布启动“千县万村”计划--未来3-5年内,阿里巴巴集团将投资100亿元,建立一个覆盖1000个县、10万个行政村的农村电子商务服务体系。

2016年12月20日蚂蚁金服在北京宣布,全面开启农村金融战略:三大业务模式服务“三农”用户全面需求,以三年“谷雨计划”推进普惠金融扎根农村。所谓的“谷雨计划”,即在未来三年,蚂蚁金服将联合100家龙头企业,为大型种养殖户提供金融服务;与合作伙伴一起,为1000个县提供综合金融服务,包括支付、信贷、保险;面向国内“三农”用户,拉动合作伙伴及社会力量提供累计1万亿信贷。

依托Fintech,创新农村金融服务方式

数据化金融平台模式,针对普通农民、小种养殖户和返乡创业的大学生。由蚂蚁借呗\花呗对接,提供的服务以消费信贷为主,授信额度稍小于城市居民。依靠大数据技术的互联网平台模式,进行大批量、自动化授信,能有效降低成本,解决农村金融运营成本高、信息不对称、收入难核实的痛点。

“线上+线下”熟人模式,针对中型种养殖、生产经营农户、农村小微企业。由单纯线上渠道提供的信贷额度已无法满足其要求,并且他们提供的线上数据信息也不足以作出授信的判断。线下熟人因为了解当地农户,可有效帮助判断、评估借款人的还款风险。这些熟人的作用就相当于“风控”,让熟人的线下触达能力与蚂蚁金服线上数据相结合,可以有效降低坏账的发生率。

供应链金融模式,针对大型规模化种养殖户等农业龙头企业。所谓供应链金融,即把供应链上的所有成员(供应商、制造商、分销商、零售商和最终用户)看成一个整体,以核心企业为中心,借助核心企业对中小供应商的深入了解,选择资质良好的上下游企业作为融资对象,为供应链上的所有成员提供系统融资安排。

风险提示:金融创新监管政策变化风险,技术发展不及预期风险。（来源：天风证券 文/廖志明 编选：电子商务研究中心）