(电子商务研究中心讯)　　P2P网贷平台综合收益率周度排行报告是由知名互联网金融研究机构易P2P网贷研究院发布的，针对国内主要P2P网贷平台的一份综合排名报告。通过对各个平台的安全性、收益性、流动性等方面的综合分析评价后，最终得出的一份综合排名，为投资者在选择P2P网贷平台时提供一个重要参考。

　　一、P2P网贷平台综合收益率排行榜的背景及意义

　　近年来P2P网贷行业发展迅速，成交量和用户数量都经历了爆发式增长。从行业发展至今，可查的P2P机构有1438多家，每月新增平台接近100家，截止2014年9月底，全国问题平台共193家。因此，如何选择一家安全放心又有合理收益的P2P网贷平台，成为投资者关注的主要目标。但普通投资者由于专业知识和时间的限制，很难从中辨别出哪些是值得放心投资的平台。针对这种情况，易P2P网贷研究院利用自己海量数据以及专业人员的优势，综合考虑各个平台的安全性、收益率、流动性等因素，对国内一些较知名的网贷平台做出客观评价，推出这一专业性较强的网贷平台综合收益率排行榜。在做出综合排名时，力求做到客观，真实，为投资者提供有意义的参考。

　　二、模型的构建与指标的分解

　　与其他单纯考虑收益率的排行不同，易P2P网贷研究总院从“三性”方面对平台进行综合分析，即安全性、收益性、流动性。而每个一级指标又分解为更加具体的二级指标，如安全性又分解为股东背景、抵押、担保、合规及风险控制等进一步细分的指标。在模型计分方面，我们采用百分制，即满分为100分。由于我们更重视投资者本金的安全，在分配权重方面，安全性的权重占50%，收益性占35%，流动性占15%。模型具体指标体系构建如下表所示。

　　三、数据来源及研究原则

　　数据来源方面，主要依托于易P2P网贷研究院自身每天处理的海量数据及合作伙伴提供的数据，以及各政府机构发部的统计数据等。在研究时，我们力求做到：

　　1、全面性。综合收益率力求全面反映各网贷平台的各项因素，反映平台整体状况，而不是某一单一指标。

　　2、客观公正。综合收益率指标体系的建立，要符合客观事实，反映各网贷平台的真实面貌，决定不因个人爱好，任意改变指标项目，计算方法和评级标准。

　　四、本周排行榜

　　五、Top5平台点评

　　1.人人贷：大数据风控+小额贷

　　本周，人人贷继续占据P2P网贷平台综合收益率排行榜第一名的位置。人人贷主要采用借款项目点对点的运营模式：借款人与出借人资金一一对应。同时，平台采用“优选理财计划”归结资金，为投资者提供12-14%的固定年化收益。风控方面，人人贷采用线上线下相结合的信审方式。除运用传统的信审方式，线上大数据风控是人人贷的一大特色。平台通过分析借款人的信用习惯、收入资产状况、以及社交习惯等数据，对借款人的信用状况进行综合评估，判定其信用级别并限定借款额度。此外，平台要求借款人按月还本付息，降低还款风险。

　　推荐星级：★★★★★

　　2.陆金所：资金背景+流动性

　　陆金所平台隶属于上海陆家嘴金融资产交易市场股份有限公司，是中国平安保险(集团)旗下的P2P网贷平台。平台采取融资性担保机构担保模式，由平安融资担保(天津)有限公司提供担保，承保金额为20000万元。强大的资金背景和较高的商誉，使陆金所成为投资者心目中的“正规军”。平台几乎所有标的期限均在6个月以上，平均借款期限为33.25月，属于借款期限较长项目集中的平台。尽管如此，平台债券转让交易活动频繁。近3个月以来，债权转让占平台资金交易活动总量的63%，平台资金的流动性得以加强。

　　平台产品主要分为4种：(1)富盈人生：借款期限为1年，起投金额为1000元，到期一次性还本付息，预计年化收益为7%;(2)稳盈-安e贷：借款期限为1-3年，每月等额本息还款，起投金额为10000元，预计年化收益为8.5%;(3)稳盈-安业贷：借款期限一般为3-12个月，最低投资额为25万元，预计年化收益为7.5%;(4)V8理财：最低投资金额为30万元，中长期资产配置，到期一次还本付息，预期年化收益为8%。本周，陆金所成交总量达29115.61万，投资人数为910人，平均收益率为8.60%。尽管陆金所整体收益率属行业较低水平，但较高的安全性和流动性吸引了众多投资者。

　　推荐星级：★★★★☆

　　3.91旺财：一线城市房产足额抵押+银行项目对接

　　91旺财是91金融旗下的P2P网贷平台。平台采用房产抵押贷款模式，全部标的类型为一线城市房产足额抵押。借款人除需出具基本征信信息资料外，还需出具企业注册证明。房产足额抵押是较为传统的风控方式，由于一线城市房产价值波动较小，变现较易，该模式与融资机构/平台担保贷、动产抵押贷模式相比，更为安全。此外，91旺财平台运营模式的一大特点是：平台与银行进行项目对接，为已获得银行批准发放贷款，但尚未收到资金的企业贷款项目，提供资金空档期内的融资支持。因此，平台自2014年3月上线至今，尚未出现任何坏账。平台上的标的期限周期较短，超过90%的标的期限在3个月以下;标的金额通常较高，58%的标的金额在10-100万之间，42%的项目标的金额在100-1000万之间。2014年7月，平台获得海通开元、宽带资本、经纬创投2亿元B轮投资，营业规模进一步扩大规模。本周，平台平均收益率为9.7%，尽管平台收益率表现一般，但“一线城市足额房产抵押+银行项目对接”的模式为投资者提供非常高的安全保障。

　　推荐星级：★★★★☆

　　4.有利网：消费贷+高人气

　　有利网是一家专注于小额消费贷款的平台。2013年6月上线至今，累计投资金额超过33亿元。平台采用与线下小贷公司合作的模式，由平台筛选出较为优质且已经通过小贷公司审核的的借款项目，推荐给投资者。此类借款项目通常有一定资质的融资担保机构提供担保，当借款项目出现问题时，担保机构将对投资者进行本息偿付。目前与平台合作的小贷机构包括：中安信业、正大速贷、金融联，承保金额为12000万。平台目前主要提供2种产品：(1)定存宝：起投金额为1000元，最高10万元，借款期限为1-12个月不等，根据不同期限，年化利率为6.5%~11%;(2)月息通：借款期限一般较长(36个月)，起投金额为50元以上，年化利率一般是12.5%。近3个月以来，月息通类型的借款项目成为平台主体项目，占平台总量的58%。

　　推荐星级：★★★★

　　5.温州贷：区域性+中小微企业

　　总部位于浙江省温州市的P2P网贷平台温州贷，在收益率和交易数据量上比较抢眼。温州是民间借贷的起源地，是资本集散的“资本之都”，是中国民间资本的集散中心。温州贷为温州本土民间借贷向线上转移的产物，平均收益率14.5%，依靠平台的风险准备金保障投资人利益，而且仅为VIP会员代偿，非VIP不垫付。VIP会员费用每年150元。温州贷没有公开具体风控模式的更多信息，其风险不言而喻。如果网站上公布的交易规模数据是真实的，则形成巨大累计交易规模的原因为极短期项目的复投频率高所致。据其他媒体点评，温州贷之所以有很大的交易量，和净值标、黄牛标有很大关系。投资者如果将温州贷作为投资的选择，安全性与当地中小微企业运行情况及标的有很大关系。

　　推荐星级：★★★★（来源：易P2P）