(电子商务研究中心讯)　　事件：3月5日，《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要(草案)》(以下简称“纲要”)正式出炉，并将于本次两会期间经代表和委员审议。纲要明确提出，实施网络强国战略，加快建设数字中国；构建高效信息网络，推进物联网发展；实施“互联网+”行动计划，促进多领域融合发展；实施国家大数据战略，加快政府数据开放；加强数据安全包含，全面保障信息系统安全；推进军民融合发展立法。

　　投资要点

　　网络强国战略加快信息建设速度，推进物联网技术发展：纲要提出，牢牢把握信息技术变革趋势，实施网络强国战略，加快建设数字中国，推动信息技术与经济社会发展深度融合，加快推动信息经济发展壮大。要构建泛在高效的信息网络，加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，推进信息网络技术广泛运用，形成万物互联、人机交互、天地一体的网络空间。信息化建设加速以及传输成本下，是打造万物互联的网络空间的重要基础，物联网技术的应用和发展空间不亚于互联网技术，看好其在医疗、物流和交通等方面的行业化应用。

　　“互联网+”促进多产业融合发展:纲要提出，要发展现代互联网产业体系，实施“互联网+”行动计划，促进互联网深度广泛应用，带动生产模式和组织方式变革，形成网络化、智能化、服务化、协同化的产业发展新形态。夯实互联网应用基础，加快多领域互联网融合发展。中国未来经济增速压力加大，深层次原因是经济结构不合理，产业经济落后，产能过剩情况严重。“互联网+”战略的实施，能促进产业智能化，去除中间环节，极大提高生产效率，实现产业变革和提升。看好“互联网+工业制造”的工业4.0和“互联网+农业“等领域的发展。

　　大数据上升至国家战略，政府数据公开加快产业发展：纲要提出，要实施国家大数据战略，把大数据作为基础性战略资源，全面实施促进大数据发展行动，加快推动数据资源共享开放和开发应用，助力产业转型升级和社会治理创新。加快政府数据开放共享，促进大数据产业健康发展。数据源匮乏一直是制约大数据行业应用和发展的主要瓶颈。随着大数据战略的实施，以及政府数据的开放，未来看好大数据行业趋势性发展机会，特别是智慧城市，政务大数据的应用。

　　网络信息加速发展，网络安全需求显着提升：规划纲要草案提出，要强化信息安全保障，统筹网络安全和信息化发展，完善国家网络安全保障体系，强化重要信息系统和数据资源保护，提高网络治理能力，保障国家信息安全。加强数据资源安全保护，科学实施网络空间治理，全面保障重要信息系统安全。信息化程度的提升，对网络安全提出了更高的要，甚至关乎国家信息安全层面，网络安全行业成为刚需，具备长期发展潜力。

　　推进军民融合发展立法，网络安全有望成为典范。我们在2.22号与机械组联合发布深度报告《军民融合行业深度报告：国家战略，强国兴军》，提出军民融合已成为主要发达国家的国家战略，并成立最高层协调组织和建立完善的协调机制，军民融合有望上升为我国的国家战略，关注国家军民融合的规划进展和支持政策。根据解放军报3.6号的最新报道，国家将建立军民融合发展统一领导机制，建立健全领导决策、军地协调、需求对接和资源共享等机制；形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局。同时，《十三五规划纲要草案(全文)》提出推进军民融合发展立法，深化国防动员领域改革，健全完善国防动员体制机。制统一领导机制的建立，将大大加速军民融合的发展速度。陆海空天电网一体化、军工领域市场化和民品化是本轮军改两大反向，信息技术作为军民融合的突破口和引领方向发展潜力巨大，看好网络信息安全、军事物流等领域的发展前景，军民融合推荐卫士通(首选)、飞利信、启明星辰、海兰信。

　　把握云计算、大数据、网络安全三大方向的龙头：本次纲要发布继续利好我们一直看好的大数据(模式升级)、云计算(技术变革)、信息安全(安全保障，必须要强调的是，安全已经拓展到网络空间整体的国防和安全，不仅仅是云安全这一细分领域可以概括，而且未来两年来看云安全对网络安全的贡献还占不到主流，军工将成为网安的主要驱动力)三大方向的投资机会。

　　云计算方面：相对来说弹性大于网络安全，而整体业绩落地兑现方面又好于大数据。我们建议关注：天玑科技(300245)(大数据一体机在2015年实现3000万左右销售，超融合架构云计算大势所趋)、东方通(300379)(电子政务云PaaS平台和移动办公平台双龙头)、飞利信(300287)(牵手火网科技、精图信息布局消防云百亿市场，京津冀示范奠定标杆，增发价格倒挂公司动力十足)、汉得信息(300170)(云计算重构软件分销渠道产业，SaaS分销业务模式独特，汉得云mart有望打造云分销领域的大众点评)、太极股份(002368)(一体化电子政务云龙头，增发倒挂)、华宇软件(300271)(公检法SaaS龙头、切入其他电子政务领域)、华胜天成(600410)(业绩有望迎来拐点，容器技术的颠覆影响利于Power云生态做大)；

　　大数据方面：卫宁健康(300253)(市场化基因推动公司互联网医疗率先落地，政策加码医保控费有望高速发展)、东方国信(300166)(电信大数据龙头，估值具有吸引力)、思创医惠(300078)、飞利信(300287)(政府大数据龙头，大数据业务今年将放量)、银之杰(300085)(征信牌照落地在即，消费金融变现落地可期)、东软集团(600718)(政府大数据龙头，高管激励机制解决有望迎来二次创业爆发)。

　　网络安全方面：网络安全是军民融合的典范，由于行业增长确定性高，龙头公司估值相对具有吸引力。从14年以来历次计算机大跌后的反弹先锋都是网络安全。近期网络安全部队的成立将带动网络空间安全国防投入，千亿市场开启，业绩有望超预期，继续关注启明星辰(002439)、卫士通(002268)、绿盟科技(300369)。(来源：东吴证券 文/朱悦如 李奡 编选：网经社）