(电子商务研究中心讯)　　民营银行以市场化之基因行特色化之道路。

　　民营银行设立的逐步放开体现了监管层对于其服务于三农、小微等领域的市场地位,尤其是利用其市场化的基因和天然的亲民营特质,将资金引入到融资难的民营的或初创的中小企业中,更大程度发挥出金融对于实体经济的支持作用。

　　民营银行以开创者优势和市场化基因来应对多重挑战。

　　“民营发起+民营管理”是民营银行的重要特征。民营银行最为核心的优势在于其是一位开创者而非转型者,核心的优势都来源于基因的创造而非再造或改造,这使得在特质养成方面相对低成本且更为本质和深刻。民营银行可以更市场化的激励机制、风险管理文化开拓传统银行未能覆盖的客户领域,同时利用股东方对于上下游的信息优势深耕于客户的多元化金融需求。

　　试点民营银行在经营中不断探索特色化发展路径。

　　现有5家试点民营银行均以特色化发展作为经营目标。微众银行及网商银行凭借互联网优势,搭建起客户与资金的桥梁;金城银行、民商银行及华瑞银行凭借对于细分地域市场的深耕及特色化探索,均已全面铺开业务,在不断摸索中寻找发展道路,并都取得了阶段性成效。

　　国内对标显示发展路径多样性,优势经验值得借鉴。

　　国内对标经验显示,在国内特定的政策环境下,无论是先做大做强、后扶植小微的民生银行,还是从小微长期耕耘不断壮大的泰隆银行,双向的发展策略均是民营银行发展的可行路径,也都取得了显著成绩,体现了国内民营银行发展的特殊背景,其优势经验值得新设民营银行借鉴。

　　国外对标为民营银行提供发展想象力,成为重要参考。

　　国外对标经验显示,守正出奇的富国银行长期精耕社区银行,是其成功的重要条件,硅谷银行创新发展投贷联动,成为取胜秘籍,而LendingClub以及OnDeckCapital的特色化模式,是他们脱颖而出的重要手段。国外对标取材于不同市场环境及制度,但其成功发展能为我国民营银行提供重要方向参考。

　　民营银行借鉴传统银行转型方向、直销银行与社区银行模式开展特色化错位竞争。

　　国内并不缺银行,缺少的是有鲜明特色的银行。民营银行可借鉴当前传统银行的轻型化、综合化、市场化和数字化的转型策略,找准传统银行业务痛点,由点到面打开业务局面,如重塑客户体验、发展金融场景服务等方面拓展客户,同时区域性民营银行借鉴社区银行、互联网民营银行借鉴直销银行发展出自身特色业务,再逐步进行跨区域、多产品扩展。

　　风险提示:民营银行经营限制政策增多;民营银行资产质量管理能力不足。（来源：华泰证券）