(电子商务研究中心讯) 投资要点:
2015年行情展望:我们认为2015年计算机板块依然有机会,但是由于估值接近历史高位、前期涨幅巨大,所以给予谨慎推荐评级,长期看好,短期谨慎乐观。截止目前,计算机板块今年上涨55.78%,涨幅第一,估值达到60倍,历史上,计算机板块2007年估值达到过80倍,2009-2010年估值达到过60倍。而计算机板块业绩表现平淡,整个计算机上市公司前三季度营业收入同比增长9.1%,营业利润同比增长17%,归母净利润同比增长6.6%。
投资逻辑:目前中国处于工业化和信息化融合阶段,计算机技术在其中扮演着关键角色,A股计算机行业的上市公司的业务多以行业解决方案为主,客户集中在政府、金融、交通、电力等大型国企,受政府IT投入影响较大。随着城市进程的发展,以及国际信息安全形势严峻,国家在这两个方向上会加大投入,我们坚定看好智慧城市、信息安全这两个子行业。
智慧城市:智慧城市建设是我国新型城镇化建设的重要组成部分,也是推动我国经济结构转型的重要力量。随着政策红利的释放,智慧城市将迎来新一轮快速发展机遇,预计全球市场规模有40万亿美元,中国市场规模有4万亿。云计算、大数据、物联网等技术在智慧城市建设中将大展拳脚。
信息安全:在外部环境倒逼下,国家高度重视信息安全,成立了中央网络安全和信息化领导小组,信息安全领域的投入持续增长,预计未来三年保持30%以上的增长。
重点公司:蓝盾股份、国民技术(来源:广证恒生)