当前位置:100EC>数字研究>研报:广州浪奇:国企改革与互联网+春风再起
研报:广州浪奇:国企改革与互联网+春风再起
发布时间:2015年05月23日 16:43:50

(电子商务研究中心讯)  投资建议:公司是广州轻工集团旗下唯一上市平台,大集团小公司特征明显;旗下奇化网是国内最大化工电子交易平台,随着平台交易规模剧增,公司向供应链上下游扩张潜力巨大。维持公司2015-2017年EPS:0.26/0.49/0.64元,考虑国企改革加速和电商平台高增长,给予公司2015年PE80X,上调目标价至20.8元,维持“增持”评级。

  大集团小公司,国企改革进度加快,资产整合预期加强。广州轻工集团2014年收入近400亿元,利润10亿元以上;旗下有日化、体育、珠宝、照明、食品、进出口贸易等资产;拥有浪奇、双鱼、黑妹、五羊表业等着名品牌;广州浪奇是集团旗下唯一上市平台。广州市国企改革短期目标力争到2016年,广州的竞争性国有资本证券化率达到50%以上,主要总部企业实现整体上市或至少控股1家上市公司。随着地方国企改革时间节点临近,公司作为资产整合平台的预期加强。

  化工交易平台高速增长,深挖供应链价值空间巨大。公司子公司奇化化工交易中心旗下奇化网是国内最大化工现货电子交易平台,为中小企业化工原料采购提供交易撮合、仓储物流、贸易融资等一站式服务。奇化化工交易中心2014年实现营收11.7亿元;2015年1—4月轻工集团旗下电商平台销售额同比增长达185%。我们认为,受益国家力挺互联网+发展,奇化网交易规模有望持续高速增长,未来公司有望藉此深挖化工供应链上下游价值,打开转型空间。

  风险提示:国企改革不及预期;原材料价格大幅波动。(来源:国泰君安;文/訾猛 肖洁 陈彦辛;编选:中国电子商务研究中心)

浙江网经社信息科技公司拥有17年历史,作为中国领先的数字经济新媒体、服务商,提供“媒体+智库”、“会员+孵化”服务;(1)面向电商平台、头部服务商等PR条线提供媒体传播服务;(2)面向各类企事业单位、政府部门、培训机构、电商平台等提供智库服务;(3)面向各类电商渠道方、品牌方、商家、供应链公司等提供“千电万商”生态圈服务;(4)面向各类初创公司提供创业孵化器服务。

网经社“电数宝”电商大数据库(DATA.100EC.CN,免费注册体验全库)基于电商行业17年沉淀,包含100+上市公司、新三板公司数据,150+独角兽、200+千里马公司数据,4000+起投融资数据以及10万+互联网APP数据,全面覆盖“头部+腰部+长尾”电商,旨在通过数据可视化形式帮助了解电商行业,挖掘行业市场潜力,助力企业决策,做电商人研究、决策的“好参谋”。

【投诉曝光】 更多>

【版权声明】秉承互联网开放、包容的精神,网经社欢迎各方(自)媒体、机构转载、引用我们原创内容,但要严格注明来源网经社;同时,我们倡导尊重与保护知识产权,如发现本站文章存在版权问题,烦请将版权疑问、授权证明、版权证明、联系方式等,发邮件至NEWS@netsun.com,我们将第一时间核实、处理。

        平台名称
        平台回复率
        回复时效性
        用户满意度
        微信公众号
        微信二维码 打开微信“扫一扫”
        微信小程序
        小程序二维码 打开微信“扫一扫”