(电子商务研究中心讯) 电子行业投资逻辑(1)：大跌之后继续选择强势行业
上周市场暴跌，电子行业跌幅接近10%，随着央妈降准、降息等一系列动作的实施，本周大盘或将企稳。我们判断电子行业后续将出现分化，企业安全边际与执行力将成为主要考虑因素。我们建议市场尤其关注之前泡沫化不是很严重的重要行业以及优质超跌个股。从催化剂角度看，下半年工业4.0、半导体、互联网+等均是优质选择，我们继续坚定看好新兴行业的投资机会，关注强势行业：1.关注互联网+，物联网相关企业，这其中包括前期推荐的品种：【合力泰】、【奋达科技】、【天喻信息】、【恒宝股份】。2.关注汽车电子相关企业：【保千里】、【长信科技】、【得润电子】、【欧菲光】。3.关注新材料相关企业【三环集团】、【国瓷材料】、【苏大维格】。4.关注国家意志相关标的，半导体、北斗等相关标的，【长电科技】、【华天科技】等。5.国企改革逐步清晰，从地域角度看，我们强烈建议关注浙江与福建的相关标的，强烈建议关注【厦门信达】、【浙江东方】等。6.工业4.0【胜利精密】、【锦富新材】。
电子行业投资逻辑(2)：继续看好半导体板块投资机会：
大盘回调拿住确定性最高的个股，推荐半导体板块的【通富微电】、【三安光电】、【华天科技】。半导体板块我们认为是基本面最好的板块之一，在大基金的推动下，板块内催化剂可能持续出现，前期的长电科技、艾派克即如此，后续三安光电的第一步已经迈出，后续动作值得关注，作为封测龙头的通富微电、华天科技等也可能是板块内下一个催化剂，我们建议重点关注半导体板块。另外汽车电子板块【保千里】，安防运营板块的【中安消】依然看好，股价相对有安全边际。
投资组合：中安消、通富微电、合力泰、恒宝股份、天喻信息、三安光电；
建议关注：浙江东方、保千里、汉威电子、晶方科技、华天科技、奋达科技。(来源：海通证券 文/董瑞斌 陈平)
