(电子商务研究中心讯) “双十一”将近,催化快递物流板块
我们认为“双十一”短期由于高交易额及快递业务量,有望催化快递相关板块。推荐纯正的快递标的大杨创世(圆通)、艾迪西(申通)、新海股份(韵达)及鼎泰新材(顺丰),同时推荐持有中外运敦豪50%股权的外运发展。同时我们认为双十一的物流竞争不仅仅是快递公司的比拼,更是供应链竞争。“双十一”海量业务量带来的物流压力将为未来供应链带来行业升级契机。持续推荐优质供应链及物流企业,怡亚通、华贸物流、传化股份、普路通。长期来看,快递行业现在面临最佳发展机遇,基于快递业务标准化及客户规模小的特点,快递行业有望产生巨头,具有投资价值。目前国内产业升级,消费需求正逐步主导生产制造,所以供应链将是未来企业核心竞争力。
军工行业风渐起
去年9月,国务院就提出分类逐步放宽非核心军工领域市场准入;日前,国资委开会肯定军工央企已有重组整合工作,同时发改委就列入第一批试点的混改项目实施方案进行探讨。军工领域混改经过一年发酵探索,目前已进入加速落地阶段。9月22日,中国电科集团总经理樊友山在接受记者采访时表示,集团将大力推进资本运作、资产经营;10月8日,中船重工董事长胡问鸣提出“造船业合并是大势所趋”,南北船合并势在必行。可以预见,将有越来越多的军工集团加入改革大军。
我们认为,改革的逻辑比业绩更重要,而改革取决于控股股东的实力及改革的意愿和力度。站在更宏观的角度去定性,军工板块完全有能力也有机会代表整个改革红利带来的机会。
建议密切关注近期军工行业混改加速机会,重点推荐具有资本整合预期的军工集团上市平台:航天动力(潜在航天发动机资产整合平台)、康拓红外(潜在的“航天智控”)、四创电子(潜在的大型雷达整合平台)。(来源:国金证券;编选:中国电子商务研究中心)