(电子商务研究中心讯) 导读：20世纪50年代，美国学者WendellR.Smith提出市场细分概念。半个多世纪后，一家名为SocialFinance的学生贷款公司凭借细分市场在美国P2P行业中另辟蹊径，并后来居上，成为P2P行业首家完成公开证券化的公司。
中国电子商务研究中心“互联网+”智库系列丛书之《互联网+：海外案例》(试读：www.100ec.cn/zt/hwal )对SocialFinance进行全面剖析。该书由中国电子商务研究中心曹磊、莫岱青编著，在全国新华书店、全国机场中信书店，以及天猫、京东、当当、亚马逊中国、淘宝等各大电商平台上发行。本书特别适合有志于互联网创业的人士阅读。
SocialFinance:专注学生贷款的美国P2P公司
上线时间：2011年
创始人：Mike Cagney
案例概述：成立于2011年的SocialFinance(简称SoFi)由4名美国斯坦福MBA学生建立，目前专注做学生贷款再融资，只贷款给毕业于美国名校的高材生。
学生贷款再融资是一种"申请新贷款偿还原有学生贷款"的业务。申请再融资贷款的毕业生们通过SoFi网站注册填写个人信息，上传贷款详情，SoFi将会在一个工作日内决定其贷款利率，并在10天之内替借款者一次性偿还以前高息的学生贷款，此后借款者只需要向SoFi还款。
商业模式：
市场细分专注高端。双重细分令SoFi事业成功起航并稳步前进。
1.SoFi在P2P行业中只做学生贷款业务，这使得SoFi顺利进入P2P行业。受2008年金融危机影响，多数家庭破产导致学生只能依靠贷款负担学费，与此同时美国大学高等院校学费一直保持每年10%的增长率,这使得美国学生贷款市场是目前美国最大的贷款市场。同时，联邦学生贷款利率居高不下，这让SoFi顺利的以低利率进入市场争取用户，发放在校学生贷款。据统计，在2010年，联邦学生贷款利率维持在6.8%(Stafford学生贷款)和8.5%(Plus贷款)的高点已近5年，私人学生贷款利率更是高达11.87%，而SoFi提供的利率在4.99%-6.74%之间。
因此，SoFi为他们提供低息贷款，让毕业生们可以一次性偿还以前的学生贷款，以后只要以低息向SoFi还款即可，虽然"以新补旧"，但是这种"补法"却能为借款者节省一笔可观的利息费，据统计，SoFi成立至今为每位借款者平均节省9400美元。
2.SoFi在做学生贷款业务时只面对高质量借款者，使其稳稳"立足"学生贷款市场。(据SoFi的CEO迈克•卡格尼说："来我们这里贷款的人也许现在不是有钱人，但他起码在以后是有钱人。")这种高质量由两种因素决定：毕业院校与专业。SoFi的借款者必须毕业于其选定的美国排名前200的优秀大学。(据美国教育部统计，这些学校学生的平均违约率为1.6%低于学生贷款平均违约率8%。)至今为止，在全美3000多家大学中，SoFi只选定了100家左右大学。不仅如此，借款者只能毕业于SoFi规定的较热门、有发展的几个专业，如法律、医学、商业、工程、美术等。现在SoFi接受的本科专业只有8个，硕士专业较多为14个。
“SNS与贷款”。就像SoFi的全名一样“SocialFinance”社交金融。SoFi将社交与贷款结合起来,以"学校社交网络"进军学生贷款市场。2011年9月，SoFi首次试点，从40位斯坦福MBA毕业校友处筹集了200万美元的资金，借给100个通过信用审查的斯坦福商学院学生，利率为6.24%，低于当时的联邦学生贷款利率6.8%。此后，SoFi开始正式运营并继续沿用"社交网络"。所谓"学校社交网络"就是毕业校友与在校学生出自同一师门，同一所大学的联系。SoFi以“帮助学弟学妹减轻贷款压力”为口号，从毕业校友那里筹集资金，然后发放贷款给在校学生。在"社交网络"具有一定规模后，SoFi定期举行聚会等活动，毕业校友可以接触到具有发展潜力的学弟学妹，在校学生可以接受到来自学长的工作邀请或宝贵意见。SoFi以这种社交金融迅速在美国高等学府的毕业生与学子间闻名，迅速壮大起来。
因人而异且公平公正的贷款利率。联邦学生贷款一直被抱怨不断，其主要原因就是联邦政府贷款的非市场化的贷款利率：联邦学生贷款包括毕业生贷款对所有学生都是一个利率。因此SoFi提出"You've worked hard，You deserve better"的口号。在SoFi，贷款利率因人而异，根据借款者FICO评分高低而定，信用状况较好的学生就能获得更加优惠的贷款。不仅如此，SoFi还对借款者提供固定利率与浮动利率以供选择。SoFi浮动贷款利率=起始利率+可变利率，起始利率范围在2.92%-5.17%之间。这之后，要再加上变化利率。可变利率根据每月1日伦敦银行同业拆息率。这样做进一步增加了贷款利率的灵活性。
发展历程：
2012年，SoFi的服务已经面向斯坦福大学等78所美国高校推出，目前成功撮合的贷款总额约为6500万美元。通过最新一轮融资，该公司计划在未来一年内将这个项目拓展到250所高校。
融资纪录：
2012年，SoFi收到以“人人网”领头的4900万美元共7720万美元融资，并且在本轮融资中获得了超过1.77亿美元的估值，远高于一年前的800万美元。SoFi的投资者包括风险投资公司Baseline Ventures和DCM，以及中国的人人公司。
2013年，SoFi完成P2P行业首次公开证券化。
2014年，SoFi获得8000万美元融资。截止到2014年4月份，SoFi共发放贷款4.5亿美元。
