(电子商务研究中心讯)　　2013年，是互联网金融的元年。

　　传统上，互联网和金融业泾渭分明，2013年，清晰的界限被彻底突破，两大行业内的巨头相互角力，代表性事件不断，各种微创新层出不穷，新一轮产业发展浪潮已蓄势待发。

　　金融元年，互联网金融的浪潮率先爆发在3个领域：第三方支付、P2P、众筹，尤其以余额宝的出现，从业界资深人士到普通公众，普遍接受了互联网金融的教育，真切感受到了产品创新的价值。

　　简单梳理2013年，以下行业内事件堪称代表性案例，可以成为元年发展的注脚。

　　3月7日，阿里宣布将成立小微金融集团。　　

　　6月13日，余额宝上线，这是互联网金融中互联网系的代表作品，拉响了互联网金融的第一桦。

　　6月，P2P跑路现象严重，P2P倒闭潮开始。

　　7月，百度、新浪获得支付牌照，京东金融集团成立。互联网金融成为诸多互联网公司的重要战略。　　

　　8月5日，微信5.0版发布，微信支付功能上线，开始搅动移动互联网金融的局。

　　8月29日，民生电商在深圳前海注册成立，民生进军互联网金融。

　　10月21日，百度宣布，与华夏基金联合推出的理财计划百发即将上线，年化收益8%。这是互联网公司开始利用免费的手段来补贴公司的手段。

　　11月6日，众安在线正式开业，三马开卖保险。

　　11月12日，十八届三中全会，提出“发展普金融。鼓励金融创新，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小弄银行等金融机构”。

　　11月28日，央行指导的中国清算支付协会下属的互联网金融专业委员会成立，马明哲出任会长。

　　12月，央行针对比特币推出了一堆监管，比特币全年经历了一轮爆炒。

　　　这些事件发生之时，多数成为财经新闻的头条，引发众多热议和猜想，更重要的是，其后续影响仍在发酵，正潜移默化地改变金融生态和游戏规则。在元年大事件中，可以发现，互联网金融正在发生，若干重要的趋势性变化正在显现。

　　　1)2013年，以余额宝为代表的搅局者大举入侵传统理财市场，互联网与金融的融合骤然提速。

　　　2013年3月，阿里巴巴将金融业务分拆，独立创建小微金融集团，金融在阿里巴巴的战略地位正式确立。6月的一天，有个叫“余额”的增值功能悄然在支付宝页面上出现，阿里巴巴与天弘基金合作，以余额宝为平台实现天弘基金旗下天弘增利宝货币基金的销售。余额宝迅速成为一款拥有广泛群众基础的创新产品，完全颠覆了原来金融和互联网的“楚河汉界”，余额宝在创造自身奇迹之时，极大激发出互联网金融的创业热潮。

　　　余额宝推出当月，就吸引用户达到250万。6个月后，截至2013年12月31日，余额宝用户规模达到4303万，资金规模达到1853亿元。至2014年2月初，余额宝用户规模达到6000万，千亿量级的资金从银行“搬家”，开始撼动传统银行存贷息差的商业基础。

　　　同时，余额宝引爆了一轮基金产品的互联网化浪潮，定期宝、活期宝、现金宝、收益宝等类似产品不断涌现，其收益率较传统的活期储蓄产品高数倍，吸引互联网用户，突破了银行渠道对于理财产品的渠道优势。甚至10月份，百度也推出了一款“百发”产品，一度宣称“8%年化收益，保本保收益”。

　　　2013年8月，微信5.0版本推出微信支付。目前，微信成为国内移动互联网领域最成功的一款产品，截至2013年底，用户规模超过6亿，活跃用户达到2.5亿。微信支付采用的是绑定银行卡支付，简单的身份验证即可，甚至不需要用户开通网上银行，支付方便用户体验也很好。其后，微信推出理财通，短短的一两天时间内，理财通的规模就达到10亿。

　　　在2014年春节，在微信平台一项“抢红包”就吸纳了数百万用户开通支付服务。未来，用微信来承载腾讯在移动端的娱乐、O2O、游戏、电商以及互联联网金融服务已成共识。

　　　很多企业将金融视作“最后的诱惑”，2013年，以阿里巴巴和腾讯为代表的互联网巨头都在互联网金融业务上推出“杀手级”的产品。短时间内就吸纳了海量的金融用户，其对于传统金融界的震动，从未有过。

　　　(2)传统的金融机构主动深度“触网”，试图以互联网思维来探索业务的发展，推动互联网金融的发展。

　　　互联网技术的革新赋予了互联网企业巨大的创新优势，它们以海量用户的资源、体验至上的理念正逐渐打破银行等金融的特权，借助互联网商业模式，变成新的支付、理财渠道，一步步深入金融业务。以支付宝为例，对于很多电子商务的消费者而言，支付宝才是服务他们的前台，而金融机构反而已沦为后台基础。

　　　2013年的市场环境，已经让传统金融机构感受到，以利率管制和牌照管制为代表的制度红利在新的技术优势下，已然消减。过去，在互联网金融大潮中，过去，传统金融机构往往是应对跟随式的，被动响应互联网时代下用户需求的提升，2013年开始重新寻找自己的坐标，积极主动“触网”，出现了两种路径的新探索。

　　　以民生银行为例，2013年首家推出小微手机银行，独创公私账户集中管理、大额汇款、乐收银账户管理、代发工资等小微客户专属移动金融特色服务，但是，除了一系列具体业务的微创新，他们开始打破组织架构和业务形态的窠臼，尝试引入银监会尹龙作为民商电商的负责人，试图集合多家力量，构建新的互联网金融平台，该尝试在2013年以尹龙出走而受到一定打击，但毕竟是传统金融机构迎合趋势的重要一步。

　　　平安集团，则在产业形势下同时推出了多项举措，三马卖保险，众安保险上市，新的一轮产业声势上来，近日也推出了一款“平安盈”产品，该款产品首期与南方基金合作，没有传统银行理财产品的起点，而且可以实现随时取现；

　　　陆金所的推出更是让人看到了平安的规划。陆金所的全名是上海陆家嘴国际资产金融交易所。从这里可以看出，陆金所不仅仅是一个P2P，未来更是容易大宗商品交易、投行、证券购买、大型交易、IPO的交易所，平安的梦想是很大的。

　　　另外，平安还通过一账通来打通了平安保险、银行、信托、基金的各个账户体系，在大数据的应用与研发上，平安也有平安金科来进行大数据的研发。平安的壹钱包开始大面积推广，意欲抢占的便是移动支付。

　　　3)P2P发展快速，监管空白也让其发展出现鱼龙混杂。到了下半年，互联网金融的监管已经开始。

　　　P2P和众筹模式都有相似的发展，即借助于互联网这种交互工具，绕过金融中介机构，实现资金的需求方和供给方的对接。P2p自2007年快速发展以来，整个行业发展快速。

　　　据统计，目前国内活跃的P2P平台已超过300家，而2012年，整个P2P网贷的成交量达到200亿元。而根据行业统计，2013年，P2P网贷规模将达到了千亿规模。未来，P2P网贷有希望成为第三方支付、小额贷款之外的第三种“网络新金融市场”。

　　　整个p2p分为有担保的线下模式、线上模式，还有无担保的线上与线下模式。缘于中国的实际发展情况，不少p2p行业无法像国外的lending club一样只做中介，而国内的p2p还正在做更多的项目审核、线下担保的工作。

　　　目前，在具体运营过程中，P2P平台有不少打擦边球的做法。P2P网贷平台都存在拆标行为，将大额、长期的借贷拆分成小额、短期项目，然后推出流转标。具体操作是，这些项目将出资人手中的债权拆分成小额等份的债权转让给不同的投资者。

　　　4)新的互联网金融商业模式开始出现，创新公司出现。

　　　融360、好贷、91金融超市等互联网金融产品搜索平台，以及基金、保险、银行等各个细分领域都已经涌现出了多种公司。基于互联网模式的供应链金融、小贷公司悄然布局，不少创业者都在奋力向前。

　　　还有那些传统的深入各个细分领域的信息化服务公司，也利用在信息层、物流流、交易流等信息的完整流程上，占据了某一个层面。借由这个层面，开始接入金融工具。

　　　未来的一两年之内，各个细分领域做得比较好的公司将纷纷浮出水面。

　　　5)政策监管当局开始关注互联网金融，互联网金融的影响由点到面，将会影响接下来，互联网金融的发展。

　　P2P的领域已经明确要求表示，不能碰触两条红线，也就是非法集资，非法吸收公众存款。

　　2013年整个p2p网贷有2000多家，贷款的规模接到千亿。而现在p2p还有些鱼龙混杂。对P2P来说，现阶段只是发展过程中的一个中间阶段，并不是最终形式的P2P。从本质来看，P2P仍就无法采用量化技术来分析P2P平台上的资金的安全度，无法量化出其风险与收益得来的数字基础。出资人只能相信平台的背书，相信平台的信用。正是，这些平台利用这些信用来募集资金，再用于放贷，并不是全部的点对点。而只是利用P2P绕开了金融监管。目前，这些平台的盈利模式也相对简单，项目的担保费，贷款人项目成功的扣点费、服务费等。

　　　未来，当个人与中小企业的信用机制建立起来以后，平台只是承担撮合交易的中介平台，并不进行担保，而只是可以对项目进行较好的风险评估。平台可以将风险与收益量化。风险高的产品，收益率也高；风险低的产品，收益率也低。

　　针对比特币，央行也已经明确对比特币的性质进行了规定。比特币并不属于货币，并不允许实体商家来接受比特币支付，切断其与实体经济的结合。

　　　6)互联网金融领域的投资并购此起彼伏。

　　　融360获得红杉领投的融资达到3000万美元，而91金融超市也获得了1000多万美元的融资。P2p领域，人人贷获得挚信领投的1.3亿美元，有利网获得软银的1000多万美元投资。除此之外，还有很多的投资机会。

　　　在并购领域，腾讯收购好买基金网，未来，好买基金网可以借助腾讯的流量来获得更快的发展。而腾讯也可以获得基金销售的牌照，给其未来的流量变现提供大空间。

　　　预测：2014年，互联网金融将更加迅猛，颠覆力更强

　　　互联网金融未来的趋势是产业化，由数百种产品、模式形成产业集群，因此，对于未来的互联网金融而言，不是彼此颠覆，不是相互补充，而是加速融合。加速开发用户喜闻乐见的金融产品，以此布局互联网金融，已经成为有心染指这一领域的互联网公司的共识。在2013年初尝甜头后，2014年互联网公司们以及金融巨头或将走得更深，更远。

　　　1)拥有海量用户基础和数据基础的公司将在产品创新、业务规模、商业模式等方面全面突破，出现平台级的互联网金融公司。阿里巴巴在未来除了会围绕支付宝、余额宝等产品继续发力外，一旦政策放开，酝酿许久的多种业务将同时出笼：除了针对个人用户的消费信贷业务“信用支付”，以及针对小微企业的各种小贷业务都有可能在2014年推出。2013年，阿例已经将金融业务独立分拆为阿里金融业务，阿里银行业也在等待政策落地，如果银行牌照获批，阿里银行将很有可能成为国内第一家没有实体网店的银行，这将成为改变现有中国金融生态的大事件。

　　　腾讯的布局也同样迅猛。马化腾已经表态，未来腾讯在前海的投资不会少于100亿元，具体运营业务包括互联网金融、微信支付、小额信贷、股权投资和外汇业务，消息称腾讯将打造一个开放的平台，未来还将与更多基金公司，甚至是券商、保险机构合作，而微信版类余额宝产品也即将推出。起步较晚的百度已经明确表态，未来将会根据用户的需要，和相关金融机构合作，推出更多具有良好回报的百发产品。另外记者了解到，百度未来会将自己的搜索和大数据能力伸向互联网金融领域，在用户和金融机构之间搭一座桥，将用户需求和金融机构的产品设计能力对接起来，生成双方谁也离不开的互联网金融平台。

　　　传统金融机构从手机银行、微信银行到4G自助银行，从网上支付拓展到O 2O模式，开辟新的业务领域。工行近期推出了基于4G网络的自助银行服务；平安银行宣布升级公司业务微信平台，率先推出微信开户功能，试水以O2O方式，打造公司客户的“虚拟营业厅”和“随身智囊”；并且平安银行大力发展壹钱包，大数据挖掘，陆金所等。民生银行将携手汇添富基金和招商基金推出一款新型电子银行卡；招行尝试涉足P2P；广发等银行试图通过淘宝店销售理财产品。2014年，传统金融机构将以更快的速度来拥抱互联网金融。

　　　2)垂直领域的各种公司(互联网、传统商贸)将结合其具体能力，打造形成新的互联网金融业务模式，丰富整个互联网金融的生态，提供更多样化的定制服务。

　　　互联网金融不是一家或者几家通吃的市场，可以预见的是，相当部分互联网公司或者传统金融公司，虽然本身不具有平台级的能力，但会结合自身能力特点，结合是互联网企业带来的金融行业剧变，重塑商业模式。

　　　2013年，东方财富网也借着互联网金融概念股票大涨，其也在资本市场增资5000万来促进互联网金融的发展。东方财富网旗下的天天基金网推出活期宝、定期宝等产品，搭建起了其互联网金融交易平台的架构。

　　　2013年，东方财富网销售的基金规模也超过200亿，其中第三季度，单季就销售超过132亿。东方财富网创始人2014年是互联网金融的爆发期。

　　　国金证券与腾讯旗下的腾讯网将在网络券商、在线理财、线下高端投资活动等方面全面展开合作。合作期间，腾讯将向国金证券开放核心广告资源，协助国金证券导入流量。而这次的独家合作的战略合作有效期是2年，协议到期后，双方可以享有同等条件的优先续约权。国金证券将向腾讯支付相关广告宣传费用，广告投放金额是每年发放1800万元。

　　　汽车、旅游、房产等大的行业，也将滋生大的互联网金融机会。链家地产，这是一家传统的经纪中介公司，但它正在搭建好自己的it系统，将二手房、租房的房产数据都输入到系统中。借助对用户买房、卖房的流程精准把控，当用户有短期融资需求时，它可以及时推出这些短期融资服务。搜房网也想做房贷搜索的事情，汽车之家、易车网也在做贷款领域的服务。那些传统的商贸公司也会做。这些公司做，因为其有传统业务的优势，而金融是可以嵌入其中的一个很好的工具。

　　　3)互联网金融基础设施将会进一步完善，谁获得这些基础，谁就拥有互联网金融的喉舌。

　　基础设施的建设主要包括：支付、数据、信用体系、IT等建设。对于小的创业公司，再去申请牌照，机会不大，但需要去接入支付。那些没有获得支付牌照的公司来说，可以选择去收购一家支付公司。对于大的互联网金融平台商来说，拥有一家支付牌照，是非常重要的。因为支付是可以接触到用户的，你把这个用户的数据、架构做好，未来是可以给你产生巨大的支持作用。对巨头来说，这更像是一场长跑，互联网金融的渠道容易发生改变，但是支付环节是基础与核心，不会迁移。

　　　而数据的收集是需要基础的，这其中it系统的搭建也非常关键，要基于云计算的架构，来收集实时的、弹性的、颗粒度较细的数据，未来才有可能利用大数据来形成自己的优势。

　　　互联网企业与传统金融企业在数据上各有各的优势，传统金融体系已经积累了很多数据，互联网的大数据、海量数据，而传统金融业有自己好的分析方法。两者要互相学习，取经。

　　　信用体系更是互联网金融的基础。而信用体系的建设就依赖于互联网金融的企业，有一些数据是需要开放和共享的，否则互联网金融将无法得到发展。从这个角度来说，互联网金融会比我们看到的更加迅猛，未来最核心的便是信用体系的建立。

　　4)移动互联网金融全面爆发，金融服务O2O服务深化，真正实现7X24小时不间断服务。

　　2014年，移动互联网金融会快速发展，是移动互联网金融的元年。2013年，智能手机的出货量是3.6亿，2014年智能手机中国的出货量会是4.5个亿。除了这个数字，大家还要看到智能手机在整个手机出货量中占比80%，这个比例告诉大家这个机会有多大。

　　在移动支付上，支付宝与微信支付之间的大战，同时促进了这两家企业的成长空间，扫一扫、声波支付在商业上，将成为主流。线下的便利店、商超、百货等线下零售业，以及餐饮、娱乐等实体都接入进入，会看到多重机会。这便是o2o的机遇，o2o是将线上的流量带到线下，线下的流量带回到线上。未来，用户在网络与线下进行选择时，哪个更方便，就选择哪个。

　　另外，o2o也有机会从线下寻找突破。民生电商正在搭建社区银行，这些人群集中度高，有机会成为一个大的流量入口。

　　除了微信、支付宝的支付形式外，NFC支付也有较大的发展机会。NFC最主要应用的场景是公交、地铁、门禁等。笔者认为，未来的移动支付是场景支付，支付工具会嵌入在这些场景当中。

　　5)互联网金融领域的投资并购将持续升温

　　2014年，创业不断，尤其是移动互联网上，这是投资者进入的好时机。

　　越来越多的传统企业看到了互联网金融的机会，但是这些企业对如何去做互联网金融还在探索当中。这其中的并购机会将不断呈现。

　　6)互联网金融的监管将细化落地。

　　2014年初，坊间传闻互联网金融协会，正在筹备。此前，央行旗下的支付清算协会成立了一个互联网金融专业委员会，里面有70多家金融、互联网金融企业。

　　央行的107号文，将互联网金融的一些领域，划入了影子银行，对其资金动向，发展状况，做了相关的规定。

　　P2p经过几年的发展，众筹这些领域，央行很有可能发布具体的监管细则。（来源：TMT跨界动察 文/汤寻芳 编选：网经社）