(电子商务研究中心讯)　　本周计算机板块指数跌-1.79%,创业板蓝筹代表东方财富、乐视网、网宿科技等回调。计算机板块本周涨跌幅在29个板块中排名第26位,计算机板块在上周五大跌之后继续有所回调,围绕2016年年初熔断之后8230点(CS计算机指数)中枢略有下行,创业板蓝筹代表东方财富、乐视网、网宿科技等回调。

　　关注消费金融的迅猛发展。我国持有牌照的消费金融企业的总数已经达到18家。我们看好银行与新兴的互联网消费金融公司的双赢合作,银行的资金成本优势与新兴的互联网消费金融公司的先进技术相结合,在资金、联合贷款、技术、风控、数据、资产证券化等多个方向产生共振。建议关注:二三四五(内增长,外放量,与中银消费合作推出“贷款王”)、奥马电器(收购中融金,打造互联网金融服务平台)、康耐特(收购旗计智能,拓展消费金融)等。

　　关注亚马逊从云计算到人工智能的进化。亚马逊在十年前推出云计算AWS之后推出免排队商店Amazon Go,反映了IT从Information Technology到Intelligence Technology(“新IT”)进化的趋势。2006年,亚马逊推出AmazonWeb Services(AWS)公有云服务,已发展成世界上规模最大的公有云服务商。最近几年,亚马逊加快在零售行业的人工智能布局,从仓储机器人Kiva,到飞行快递机器人,再到免排队商店Amazon Go,亚马逊的“新IT”+零售不断升级,依靠与无人驾驶汽车类似的技术——计算机视觉、传感器融合以及深度学习等识别动作、识别物品、识别人,实现购物后直接离开,不需要结账,不需要用卡付款,智能化零售再一次升级。

　　计算机板块行情降至冰点,与此同时产业进展如火如荼,我们相信行情不会长期落后于产业进展。过去几次大的IT浪潮的基本规律是软件硬件的核心技术的出现和整合,带来全新的人机交互方式,在此基础上产生大量的商业应用。标的选择上,建议自下而上的选择真正具有成长性的优质标的。如果遇到快速下跌,则为投资者选择质地优质标的提供了很好的机会。在标的选择上继续建议投资者选择:1、业绩增长确定性高标的(估值不一定低);2、业绩反转估值弹性较大的品种。行业整体来看,行业利润继续改善有望成为板块反弹的重要因素。重点关注主题:云计算、人工智能、无人驾驶、互联网金融、区块链。

　　风险提示:政策支持力度低于预期;核心技术发展遭遇瓶颈。（来源：招商证券；编选：中国电子商务研究中心）