(网经社讯)摘要
√ 据零壹智库不完全统计，截至2021年1月，全球曾出现过20家保险科技独角兽企业，其中5家已上市。据报道，水滴公司、Oscar Health、PolicyBazaar将在2021年上市。
√ 现存的15家独角兽公司中，估值20亿美元及以上的有7家，10-20亿美元的有8家，其融资阶段多在C轮及以后。从公司业务来看，健康险占6席，综合保险4席，企业险、房屋险各占2席，网络安全保险占1席。
√ 从时间上看，2019年新晋保险科技独角兽出现井喷，多达8家，包括水滴公司、Next Insurance、PolicyBazaar等；2015年4家公司成为独角兽：Gusto、Oscar Health、Zenefits、众安保险，其中众安保险已于2017年9月28日在港交所挂牌上市；2017年有2家，2020年3家，2021年1月2家，2018年仅1家。
√ 从区域上看，美国独揽14家，中国、印度、欧洲各有2家，德国、英国各有1家。除去后来已上市的公司后，美国有10家，印度、欧洲均保持2家，中国仅1家：水滴公司。
√ 报告介绍了家保险科技公司案例，包括中国互联网健康保险保障平台水滴公司，美国健康保险提供商Oscar Health、定制化企业保险供应商Next Insurance、智能家居保险公司Hippo insurance，印度保险定制平台digit insurance、线上保险购买平台PolicyBazaar，欧洲线上保险服务平台Wefox、数字保险公司BGL Group。
出品｜零壹智库
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目录
一、全球保险科技独角兽估值/市值排行榜
二、全球保险科技独角兽年度分布
三、全球保险科技独角兽区域分布
四、 中国保险科技独角兽
（一）水滴公司
五、 美国保险科技独角兽
（一）Oscar Health
（二）Next Insurance
（三） Hippo Insurance
六、 印度保险科技独角兽
（一） digit insurance
（二） PolicyBazaar
七、 欧洲保险科技独角兽
（一） Wefox
（二） BGL Group
一、全球保险科技独角兽估值/市值排行榜
据零壹智库不完全统计，截至2021年1月，全球曾出现过20家保险科技独角兽企业（估值达到10亿美元的非上市公司），其中5家已完成上市，15家仍为独角兽企业。
表1：全球保险科技独角兽公司
数据来源：零壹智库（截至2021年1月28日）
现存15家独角兽公司中，估值20亿美元及以上的有7家，10-20亿美元的有8家，其融资阶段多在C轮及以后。从公司业务来看，健康险占6席，综合保险4席，企业险、房屋险各占2席，网络安全保险占1席。
二、全球保险科技独角兽年度分布
从时间上看，2019年新晋保险科技独角兽出现井喷，多达8家，包括水滴公司、Next Insurance、PolicyBazaar等；2015年也有不错的表现，4家公司成为独角兽企业：Gusto、Oscar Health、Zenefits、众安保险，其中众安保险已于2017年9月28日在香港交易所挂牌上市；2017年有2家，2020年3家，2021年1月2家。
图1：全球新晋保险科技独角兽数量
数据来源：零壹智库（截至2021年1月）
2021年1月，印度保险定制平台digit insurance跻身保险科技独角兽行列，是本年最早成为独角兽的公司。紧跟其后，美国健康保险公司Sidecar Health于26日获得1.25亿美元C轮融资后估值达到10亿美元。
三、全球保险科技独角兽区域分布
从出现过的独角兽企业所属区域上看，美国独揽14家，中国、印度、欧洲各有2家，处于欧洲的德国、英国各有1家。除去后来已上市的公司后，美国剩有10家，印度、欧洲均保持2家，中国仅剩1家：水滴公司，据相关报道，水滴公司将于2021年初完成上市。
图2：全球保险科技区域分布
数据来源：零壹智库
四、中国保险科技独角兽
水滴公司
水滴公司是一家互联网健康保险保障平台，创立于2016年，公司创始人为美团外卖联合创始人沈鹏。截至2020年6月底，水滴公司全平台独立付费用户超过3.3亿，如果按规模保费计算，水滴保险商城已经成为国内排名第二的互联网保险平台。该公司获得腾讯、博裕资本、中金资本、高榕资本、蓝驰创投、创新工场、美团点评、真格基金、IDG资本等知名互联网公司及投资机构多轮投资，累积融资金额超过18亿元人民币。
水滴公司利用移动互联网技术，提供疾病的“事前保障+事后救助”方案，帮助弱势群体建立个人健康保障体系，其拥有水滴筹、水滴互助、水滴保、水滴集市和水滴保险科技五大业务，涵盖了B端和C端客户群体，主要提供三种产品：共同保险、众筹和商业保险。该公司所有服务都是通过平台的官方微信
2020年，水滴公司共获得3.8亿元融资。8月20日，水滴公司宣布已完成2.3亿美元D轮融资，由瑞士再保险集团和腾讯公司联合领投，此次融资将重点用于健康险专业团队的建设以及人工智能在健康险业务的应用。有消息称，D轮融资后水滴公司的最新估值为40亿至60亿美元。
11月24日，水滴公司获得腾讯大约1.5亿美元追投，腾讯投资并购部董事总经理余海洋表示：“腾讯看好互联网健康险领域的市场潜力。水滴创业团队学习能力强、组织进化快，在中国三、四、五线城市的健康险市场展现出了行业领军者的实力，我们会持续支持水滴公司的高速发展。”
据媒体消息报道，水滴公司计划在2021年第一季度登陆美股，融资金额将达5亿美金。水滴公司方面对此没有给予正面回应。作为保险科技独角兽龙头企业，水滴公司或将成为继众安保险后第二家上市保险科技企业。
表2：水滴公司融资进度
数据来源：零壹智库
自2018年下半年起，网络互助领域开始有越来越多的巨头入场。2018年10月，支付宝推出的“相互宝”，借助阿里的大流量入口，至2020年末用户人数已破亿；2018年11月，京东也与众惠相互上线了“京东互保”的灰度测试。2019年1月2日，滴滴又推出了“点滴相互” ，目前已有数百万人加入社区。
不过，美团互助已于2021年1月15日宣布，将于1月31日正式关停互助业务；前段时间百度也宣布关停旗下互助平台。对于水滴公司而言，以网络互助形式低成本争夺用户的竞争将会越来越激烈，在其他巨头们形成合理运行模式时，水滴公司将会与巨头们迎来正面较量。
五、美国保险科技独角兽
Oscar Health
Oscar health是一家美国保险计划和医疗服务提供商，诞生于奥巴马医改时期。谷歌曾通过其母公司Alphabet多次投资Oscar。该公司于2015年获1.85亿美元C轮融资后跻身独角兽行列，最近一轮融资发生在2020年12月，最新估值为32亿美元。
表3：Oscar Health融资进度
数据来源：零壹智库
Oscar的业务范围覆盖了美国9个州，主要提供个人健康险和小型企业团体健康保险计划，客户可以获得免费的远程医疗咨询服务、免费使用常用药物、在网上进行药品价格比对、企业/家庭保险计划、医生及药物检索等。
在其应用程序上，与医生交谈或向其发送消息，只需15分钟即可诊断、获得处方。借助软件上的虚拟紧急护理，可以在24/7的任何时间与医生免费交流，无需去医生办公室。
资料来源：Oscar Health
2020年12月21日，有报道称Oscar Health获得1.4亿美元融资后已向SEC提交IPO申请，但未透露规模或价格。其实，早在9月17日，便有新闻称该公司准备于2021年上市。
Next Insurance
Next Insurance 2016年成立于美国，为中小企业客户提供定制化保险服务，客户超过10万家，产品超过1000个，迄今企业估值已达20亿美元。Next Insurance在2019年成为福布斯年度最具创新性的金融科技公司之一，同年10月，该公司在获得2.5亿美元C轮融资后跻身独角兽行列。
公司主营业务是小微企业保险，在承保、设定价格和配置政策方面拥有更多自由，为小企业主和自由职业者提供了简单、经济实惠且针对其特定需求量身定制的保险。其目标人群覆盖了丰富的职业群体，包括维修工、建筑行业、咨询、健身、清洁、医美美容、按摩理疗、娱乐行业、教育行业等。
公司主要产品有企业保险、一般责任险、专业责任险、错误与疏忽保险、商用车险和劳工保险。由于小微企业保险保障的是相对小规模的主体且风险多样化，公司应用人工智能和机器学习等技术实现了精细化的定价，其公布的5个核心的定价要素为：员工数量、地理位置、所在行业、工作范围和工作经验。
资料来源：Next Insurance
公司致力于成为一个容易操作、便捷高效且高度自动化的互联网保险销售平台，希望能够以快速和低成本的方式进行保险销售和提供售后服务，以便谋取庞大的客户群和更大的盈利空间。与保险销售人员不同的是，该公司收取的是单向的平台服务费，而不是佣金。通过高度自动化，公司将很多售后服务（每月一付的模式以及无限次提供证明文件需要行政工费）的成本大幅度降低，因此不向被保人即购买者收取服务费，仅向承保人即保险公司（因为提供销售服务）收取。这将让Next Insurance保险服务更具竞争优势。
资料来源：Next Insurance，未央网
2020年9月23日，Next Insurance在D轮融资中筹集了2.5亿美元，由新投资者CapitalG和原有投资者Munich Re牵头，FinTLV Ventures参投。该公司将利用新的资金来扩大团队，不断发展品牌，打造成一站式企业保险服务平台。完成此轮融资后，公司估值超过20亿美元，竞争力大大提升。
表4：Next Insurance融资进度
数据来源：零壹智库
2020年12月10日，Next Insurance收购承保技术供应商Juniper Labs，这将帮助它加快建设数据科技团队、改进预测分析技术，提升保险产品的适用性。
Hippo Insurance
Hippo Insurance是一家智能家居保险初创公司，致力于用技术为家庭提供一种更简单、智能的新型房屋保险。Hippo让房屋主在网上约60秒内快速获取报价并购买房屋保险，不仅简化办理保险的流程，同时其提供的保险价格与同类保险相比可节省高达25%，其承保对象主要有消费电子、家庭办公室和家电。该公司于2020年11月获3.5亿美元战略投资后跻身独角兽行列，估值达15亿美元。
Hippo的特色是应用智能家居设备为用户提供预防性的保障。Hippo与智能家居科技公司Roots合作，为投保人免费提供智能漏水监测仪和冰冻警报器。通过物联网技术前瞻性的预防家庭事故，降低房屋保险的赔付率。此外，该公司还提供房屋护理服务。
2020年7月21日，Hippo Insurance获1.5亿美元融资，巩固了其在房屋保险领域保险科技领先者地位。本次融资将主要用于业务扩张，该公司希望在2021年将服务覆盖95%的美国用户，同时还将加大团队建设，提升技术运营支持；11月24日，Hippo insurance获得3.5亿美元的战略投资，由Mitsui Sumitomo Insurance Company投资，公司表示将用其扩大业务范围及壮大团队。
表5：Hippo Insurance融资进度
数据来源：零壹智库
根据市场情报公司Mordor Intelligence的数据，该公司属于快速数字化行业的一部分，预计到2024年其价值将达到1250亿美元。CEO布拉纳鲁（Blanaru）表示，河马计划在2021年继续增加其员工人数，发展其产品并扩大其全国范围。
六、印度保险科技独角兽
Digit Insurance
Digit Insurance是一家技术驱动的保险科技初创公司，成立于2016年，主要提供有关健康、汽车、旅行、智能手机、商店和度假屋等的定制保单。在疫情期间，它通过保险监管和发展局（IRDAI）沙箱计划提供了诸如Covid-19固定收益保险之类的新产品来扩展业务。该公司主要依靠公司创始人Kamesh Goyal和Prem Watsa的Fairfax Holdings公司进行内部注资，发起人在2017年和2018年向Digit Insurance投资了超过1.42亿美元，并拥有该公司约88％的股份。
该公司主要产品包括车险、健康险、旅行险、房屋险，提供数字工具服务，如：人工智能顾问、房屋贷款计算器、简化的保险条款、covid-19症状检查器等，帮助客户方便快捷地解决保险问题。
资料来源：Digit Insurance
2021年1月16日，Digit Insurance已从现有投资者手中以19亿美元的估值筹集了约1800万美元，是2021年首家成为保险科技独角兽的印度初创公司。在过去的9个月中，该公司筹集了31.9％的资金，以满足偿付能力要求。
表6：Digit Insurance融资进度
数据来源：零壹智库
PolicyBazaar
PolicyBazaar是一个保险产品比价平台，通过保险产品的价格、质量和关键效益的比较分析，为客户提供更为准确的信息。公司已经获得了印度保险监管和发展局（IRDAI）颁发的互联网保险中介牌照（License for Insurance Web Aggregator）。官网每年有1亿人次的网站流量，平均每月的保险产品交易额接近30万，其APP下载量为每月7万人次，交易量占据了印度线上寿险市场25％以上的市场份额，以及7％以上的线上健康险市场份额。
PolicyBazaar现在是印度规模最大的线上保险购买平台，旗下拥有数字保险品牌e-PolicyBazaar和互联网医疗创业公司DocPrime。2018年，该公司获得了软银、InfoEdge的2亿美元F轮融资，并以这项投资进入了独角兽俱乐部。
PolicyBazaar主要业务包括在线保险比价、保险投保以及续保，提供20余种技术产品，包括 HTML5、谷歌分析、jQuery。与传统的投保流程不同，PolicyBazaar可以帮助用户快速购买保险，其产品更易于理解，且该公司通过技术使得投保操作更加简单智能，避免了许多人工错误。
目前，PolicyBazaar与印度超过50家
寿险产品：包括定期寿险、终身寿险、储蓄保险、返还型寿险、儿童寿险（ULIPs）以及退休保障保险。
普通保险产品：包括车险、健康险、两轮车保险、旅行险、房屋险、重大疾病保险、团体险以及个人意外保险等。
资料来源：PolicyBazaar
2014年以来，PolicyBazaar基本保持着一年一轮融资的进度。最近一轮融资是2020年7月7日，该公司获得了软银1.3亿美元的H轮融资，尽管如此，该公司仍在7月初裁员1500余人，主要由于贷款行业需求下降，同时PolicyBazaar在2018年以来持续亏损。
表7：PolicyBazaar融资进度
数据来源：零壹智库
PolicyBazaar的联合创始人Yashish Dahiya表示，其公司计划在达到20亿美元的估值时筹集2.5亿美元的融资，然后在2021年9月IPO。它或将成为印度首家在股市上亮相的独角兽。
七、欧洲保险科技独角兽
Wefox
Wefox 是一家欧洲线上保险服务平台，该公司成立于2014年，总部位于柏林，前身是瑞士品牌FinanceFox，自2015年9月在瑞士运营、10月登陆德国、2017年3月覆盖奥地利市场以来，用数字化的方式服务了超过25万名客户，现在正向欧洲其他市场扩张。Wefox 目前服务6个国家/地区的超过1500家保险经纪公司和40多万名客户，年收入达到4000万美元，累计销售额超过1亿美元。
Wefox能够连接保险公司、保险经纪商和消费者，帮助他们完成线上保险购买、保单修改和理赔服务。该公司将传统的保险经纪业务模式与数字科技相结合，通过APP平台连接保险公司，经纪人和客户，建立“经纪人-客户”的匹配服务模式。这种方式可以确保客户获得合适的保险产品，同时能帮助经纪人扩展业务，且通过自动化操作提升了效率。从消费者的角度来看，Wefox应用程序和网站还充当“数字”钱包，可以存储他们订阅的各种保险的详细信息。
Wefox可以帮助客户选择现有的保险，找到所需的顾问并授权，然后根据授权自动连接保险公司导入客户的合同数据，使客户可以在App中始终查询到最新的合同数据；可以为保险经纪人提供360的数字服务解决方案，利用科技简化经纪人的文书工作，提高客户管理效率，使经纪人可以解放更多的时间专心服务客户，提供更有针对性的建议；可以成为保险公司的创新分销渠道，同时可以向保险公司反馈数据，帮助其改善产品。
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资料来源：Wefox，零壹智库
2020年11月19日，wefox获得了未知金额的B+轮投资；2019年12月11日，wefox 完成了1.1亿美元融资，由OMERS Ventures公司领投。2019年3月，宜信公司旗下宜信金融科技产业基金作为彼时唯一的中国资方，参与了wefox 的B轮1.25亿美元融资。据相关报道，至2020年末wefox估值已达到18亿美元。
表8：Wefox融资进度
数据来源：零壹智库
BGL Group
BGL Group 是一家保险和家庭金融服务分销商，成立于 1991 年，位于英国，它为客户提供汽车保险、家庭保险、人寿保险、旅行保险、宠物保险等多种保险解决方案。同时，该公司还为各保险产品提供价格比对业务。
2017 年 11 月加拿大退休金计划投资委员会 (CPPIB) 宣布斥资 6.75 亿英镑收购 BGL Group 30% 股份，一举带领公司估值达到 22.5 亿英镑（约合 29.3 亿美元），跻身独角兽行列。
